Báo cáo lưu chuyển tiền tệ là một yếu tố quan trọng trong bộ hồ sơ báo cáo tài chính. Vậy báo cáo lưu chuyển tiền tệ cụ thể là gì? Làm thế nào để đọc và hiểu báo cáo lưu chuyển tiền tệ của một doanh nghiệp? Hãy cùng WiGroup tìm hiểu thông qua bài viết dưới đây nhé!
1. Giới thiệu về Báo cáo lưu chuyển tiền tệ
Báo cáo lưu chuyển tiền tệ (tiếng Anh: Cash Flow Statement) là bản báo cáo cung cấp dữ liệu tài chính tổng hợp về dòng tiền thu và chi của doanh nghiệp trong một khoảng thời gian nhất định. Khoảng thời gian này có thể là trong một tháng, một quý, hay một năm tài chính.
2. Cấu trúc của Báo cáo lưu chuyển tiền tệ
Báo cáo lưu chuyển tiền tệ được cho là bản báo cáo dễ hiểu nhất trong các phần thuộc báo cáo tài chính bởi nó trực tiếp theo dõi sự ra vào của dòng tiền trong doanh nghiệp theo 3 khoản mục chính: Lưu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh, Lưu chuyển tiền từ hoạt động đầu tư, và Lưu chuyển tiền từ hoạt động tài chính.
2.1. Lưu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh
Phần đầu tiên trong báo cáo lưu chuyển tiền tệ là Lưu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh. Đây là dòng tiền liên quan đến hoạt động thanh toán với khách hàng, nhà cung cấp và người lao động của doanh nghiệp.
Dòng tiền vào trong mục này bao gồm các khoản tiền thu được từ hoạt động bán hàng và cung cấp dịch vụ của doanh nghiệp. Trong khi đó, dòng tiền ra bao gồm chi phí mua nguyên vật liệu sản xuất, tiền lương cho nhân viên, tiền lãi vay trả cho chủ nợ, cùng với các loại thuế và phí.
Lưu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh của Vinamilk
2.2. Lưu chuyển tiền từ hoạt động đầu tư
Lưu chuyển tiền từ hoạt động đầu tư là phần thứ hai trong báo cáo lưu chuyển tiền tệ. Đây là dòng tiền cho thấy kết quả lời và lỗ doanh nghiệp nhận được từ việc đầu tư.
Dòng tiền vào trong mục này bao gồm các khoản tiền thu được từ việc nhượng bán, thanh lý tài sản cố định, thanh lý chứng khoán và thu hồi vốn và lãi của các khoản cho vay, cùng với đó là cổ tức nhận được từ việc đầu tư vào công ty khác. Dòng tiền ra bao gồm chi phí mua tài sản cố định, cho vay và đầu tư góp vốn vào đơn vị khác.
2.3. Lưu chuyển tiền từ hoạt động tài chính
Phần cuối cùng trong báo cáo lưu chuyển tiền tệ là Lưu chuyển tiền từ hoạt động tài chính. Phần này bao gồm tất cả các dòng tiền mà doanh nghiệp dùng để cấp vốn và quản lý cấu trúc vốn chủ sở hữu của mình.
Dòng tiền vào trong mục này bao gồm các khoản tiền thu được từ việc bán cổ phiếu, đi vay, hoặc bất kì nguồn vốn tài chính nào khác. Dòng tiền ra bao gồm khoản tiền chi để trả nợ gốc, trả cổ tức cho cổ đông hay mua lại cổ phiếu đã phát hành.
2.4. Lưu chuyển tiền thuần trong kỳ
Ở phần cuối của báo cáo lưu chuyển tiền tệ, bên cạnh tổng số tiền và các khoản tương đương tiền đầu kỳ và cuối kỳ, người đọc sẽ bắt gặp con số về lưu chuyển tiền thuần của doanh nghiệp. Cách tính con số lưu chuyển tiền thuần trong kỳ như sau:
Lưu chuyển tiền thuần trong kỳ = Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động kinh doanh + Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động đầu tư + Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động tài chính
Trong đó:
Lưu chuyển tiền thuần của từng hoạt động = Tổng số tiền thu của từng hoạt động - Tổng số tiền chi của từng hoạt động
Lưu chuyển tiền thuần trong kỳ dương: Điều này có nghĩa là tổng dòng tiền thu vào trong kỳ của doanh nghiệp lớn hơn tổng dòng tiền đã chi ra, thể hiện quy mô vốn bằng tiền của doanh nghiệp đang tăng trưởng.
Lưu chuyển tiền thuần trong kỳ âm: Điều này có nghĩa là tổng dòng tiền đã thu vào nhỏ hơn tổng dòng tiền đã chi ra trong kỳ, thể hiện quy mô vốn bằng tiền của doanh nghiệp đang bị giảm sút, ảnh hưởng đến mức độ an toàn ngân quỹ của doanh nghiệp, cũng như an ninh tài chính doanh nghiệp nói chung.
Lưu chuyển tiền tệ từ hoạt động đầu tư, hoạt động tài chính, lưu chuyển tiền trong kỳ, đầu kỳ và cuối kỳ
3. Tầm quan trọng của Báo cáo lưu chuyển tiền tệ
Trong báo cáo tài chính, bảng cân đối kế toán và báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh của các doanh nghiệp thường tuân theo nguyên tắc Kế toán Phát sinh (hay Kế toán Dồn tích) - tức là mọi thu nhập và chi phí phải được ghi nhận vào thời điểm chúng phát sinh mà không căn cứ vào thời điểm thực tế thu hoặc chi tiền.
Nói cách khác, các bản báo cáo này không phản ánh trực tiếp những gì xảy ra với dòng tiền của một doanh nghiệp.
Do đó, báo cáo lưu chuyển tiền tệ là một công cụ quan trọng để giúp cho các nhà quản lý, nhà phân tích và nhà đầu tư nhận định rõ tình hình tài chính của công ty. Ngoài ra, từ báo cáo lưu chuyển tiền tệ, doanh nghiệp có thể nắm bắt được nguồn hình thành dòng tiền và quá trình chi tiêu, từ đó có điều chỉnh phù hợp và kịp thời để dòng tiền không bị gián đoạn gây ảnh hưởng đến hoạt động kinh doanh, sản xuất.
4. Sự cần thiết của việc đọc hiểu Báo cáo lưu chuyển tiền tệ
Bằng cách đọc hiểu báo cáo lưu chuyển tiền tệ, người đọc có thể tìm hiểu được những thông tin sau về doanh nghiệp:
Khả năng sinh lời: Bằng cách xem xét mối tương quan giữa các khoản trong báo cáo lưu chuyển tiền tệ, các nhà đầu tư có thể đưa ra dự đoán về dòng tiền và sức khỏe tài chính của doanh nghiệp trong tương lai.
Khả năng chi trả các khoản vay, nghĩa vụ và cổ tức: Một công ty không có đủ tiền mặt sẽ khó có thể chi trả lương, thanh toán nợ, hoặc trả cổ tức đầy đủ. Vì thế, nhân viên, người cho vay và cổ đông của một doanh nghiệp nên đặc biệt quan tâm đến bản báo cáo này.
Nguyên nhân của sự khác biệt giữa lợi nhuận ròng và tiền mặt ròng trong hoạt động kinh doanh: Lợi nhuận ròng là con số cung cấp thông tin về sự thành công hay thua lỗ của một công ty. Tuy nhiên, các nhà phân tích và nhà đầu tư thường nghi ngờ tính chính xác của con số lợi nhuận ròng, do con số này thường được tính toán ít nhiều dựa vào sự ước lượng của doanh nghiệp. Bằng cách nghiên cứu báo cáo lưu chuyển tiền tệ, người đọc có thể đánh giá được mức độ đáng tin cậy của con số lợi nhuận ròng.
Các giao dịch tiền mặt liên quan đến đầu tư và tài chính: Thông qua việc xem xét các giao dịch này, người đọc báo cáo có thể hiểu rõ hơn lí do các tài khoản tài sản và nợ của doanh nghiệp thay đổi trong kỳ.
Hy vọng qua bài viết này, nhà đầu tư có thể hiểu rõ cách đọc hiểu Báo cáo lưu chuyển tiền tệ, từ đó phân tích nắm bắt doanh nghiệp một cách tốt hơn.
Khám phá các chỉ số kinh tế, dữ liệu tài chính quan trọng và thông tin chi tiết về thị trường tài chính trên WiChart. Tham khảo khóa học Phân tích Doanh nghiệp ứng dụng đầu tư của WiGroup để phân tích BCTC một cách hiệu quả hơn.